190亿 USDT 流入……东南亚非法担保网络扩散

2021年1月到2026年4月，东南亚地区的非法加密货币交易担保平台分析显示，流入资金超过190亿 USDT。这些平台通过Telegram社区和Tether（USDT）进行赌博、洗钱、诈骗和人口贩卖相关交易的中介，并提供支付和争议调解服务。

区块链分析公司BitTrace在报告中指出，追踪了100多个非法交易担保平台的存款地址，累计流入金额超过190亿 USDT。年流入金额呈上升趋势，预计在2025年达到峰值。

与一般基于智能合约的托管不同，交易担保平台的运作依赖于运营主体的声誉和存款。交易双方被聚集在一个私密的Telegram群组中，卖方或中介将存款发送后，交易完成后资金会被退还。

平台收取担保手续费，负责交易报告、广告、客户引流和争议调解。运营主体在交易双方之间管理信任和结算，这与基于智能合约的托管结构有所不同。

BitTrace将交易形式分为私密群组交易、公开群组交易和从公开群组转为私密群组的交易。公开群组由非法商家按月租用，用于广告和客户招募，交易内容通过Telegram机器人进行报告。

在像人口贩卖这样单笔交易金额较高的领域，采用按单收取担保手续费的转换型交易。先在公开群组招募交易对手，然后转移到私密群组进行担保程序。

支付主要使用在Tron（TRX）和以太坊（ETH）网络上发行的Tether。BitTrace分析显示，一些担保平台不仅连接赌博网站的存取款通道和第三方加密货币支付服务，还直接运营赌博社区和支付工具。

BitTrace表示，从2025年5月到2026年4月，神秘担保、达利担保和普里莱担保相关的支付工具收取了超过48亿 USDT。然而，各个平台的实际犯罪参与范围和资金的最终用途可能因个别地址和交易流而异。

神秘担保的市场份额被统计为92.48%。这一数据仅限于BitTrace定义的东南亚非法交易担保市场及其自我监测对象，并不代表东南亚整体非法市场规模。

英国政府在2026年3月将神秘（Xinbi）列为东南亚大型非法在线市场并实施制裁。英国外交、联邦及发展事务部表示，神秘为诈骗组织提供基于加密货币的服务，并支持盗取个人信息和卫星通信设备的流通。

英国制裁名单中还列出了与神秘相关的Tron地址。制裁目标的指定可能导致当局对与该平台相关的资金流进行封锁措施。

美国财政部下属的金融犯罪执法网络（FinCEN）表示，位于柬埔寨的辉源集团在2021年8月至2025年1月期间洗钱至少40亿美元（约合5.372万亿韩元）的非法资金。该数据是针对辉源集团的单独统计。

此前，BitTrace分析显示，2026年上半年东南亚诈骗网络流入了34亿 USDT，但该数据与此次分析的统计时间和地址范围不同。因此，无法利用这两个数据计算流入金额的增长率或市场扩展幅度。之前的BitTrace分析中展示了非法交易担保平台的分工结构。

BitTrace分析认为，即使某个平台关闭，整个犯罪生态系统也不会消失。公开群组、支付工具和赌博网站之间的松散连接意味着，如果一个平台被封锁，交易可以转移到其他担保平台。

Tether的链上冻结措施也是影响资金流动的因素。BitTrace表示，2026年9月8日，Tether冻结了50个区块链地址，其中包括21个与神秘担保相关的运营地址。

冻结规模为4500万美元（约合604亿韩元）。该数据基于BitTrace的链上地址追踪，冻结指令的执法机构名称尚未确认。

此次分析显示，Tether不仅作为非法交易的支付手段，还可以作为连接社区招募、交易担保、争议调解和洗钱的运营基础。然而，190亿 USDT和神秘担保的92.48%市场份额是基于BitTrace的追踪范围得出的分析数据。